Часть первая. Неприятная встреча

Ихтиандр встречается с Гуттиэре, хотя жара и долгое пребывание на суше ухудшают его состояние. Между ними возникает доверие, но появляется Зурита. Он вмешивается в отношения молодых людей и продолжает добиваться брака с Гуттиэре. После тяжёлой сцены Ихтиандр бросается в море, а девушка думает, что он погиб. Зурита использует её отчаяние и вскоре женится на ней.