Часть II. Барселона, поражение и финал
В Барселоне Дон Кихот видит море и типографию, где книга становится частью изображённой реальности. Здесь Рыцарь Белой Луны — переодетый Самсон Карраско — побеждает его и обязывает на год отказаться от странствий. Возвращение домой окрашено ощущением утраты.
Заболев, герой отказывается от имени Дон Кихот, вновь называет себя Алонсо Кихано Добрым и отвергает рыцарские книги. Санчо теперь, наоборот, пытается удержать друга в мире мечты и предлагает стать пастухами. Алонсо Кихано составляет завещание и умирает. Финал соединяет выздоровление рассудка с исчезновением той личности, которая придавала его жизни особую духовную интенсивность.